聚信-中信南通通州政信2号-001期

本产品风控措施完善，募集资金用于用于南通港天生港区横港沙作业区新世界通用码头工程项目建设，属于政府基础设施建设。

融资方：南通朝霞新农村作为通州区全资国有公司，主要通过多种方式为城市基础设施建设和经营募集资金，同事公司还从事政府指定项目和特许经营项目的投资、建设、运营和管理等一系列工作。截止至2015年6月30日，公司总资产75.38亿元，负债合计27.98亿元，资产负债率37.11%，公司总体财务风险可控。

担保方：南通市通州区惠通投资有限责任公司成立于2006年，为南通市通州区区属国有企业，注册资本12.5亿元。是南通市通州区最大的国有企业，承担着南通市通州区广电网络运营、区域交通路网建设、城乡供水及污水处理、老城改造、新区开发、拆迁安置等公用事业的建设和经营管理任务。南通惠通拥有南通市通州区江海台创园农业发展有限公司、南通市通州港区新世界开发建设有限公司、 南通朝霞新农村基础设施建设开发有限公司、南通市云游堂殡仪有限公司、南通市保税物流有限责任公司等11家控股子公司。2014 年公司主营业务收入增长较快，公司主营业务收入规模为12.76亿元，较上年增长 490.64%。截至 2015 年 6 月 30 日，公司总资产为 352.15 亿元，总负债160.46 亿元，所有者权益（含少数股东权益）191.69 亿元，资产负债率为45.57%。南通惠通于2012年发行了18亿元公司债券，鹏元资信评估有限公司评定公司主体长期信用等级为AA，本期公司债券信用等级为AA 。

受托人：中信信诚资产管理有限公司是中国证监会批准的专门从事特定客户资产管理以及中国证监许可的其他业务的专业化资产管理公司。中信信托有限责任公司实际持股71.95%。

资金用途：

用于南通港天生港区横港沙作业区新世界通用码头工程项目建设。

还款来源： 

1、 南通市通州区政府财政收入 。2014年通州区总收入1403亿，可支配收入172。22亿元，全国地级市排名第5，财政实力强大。

2、 通州区最大国企--AA信用评级的南通惠通投资公司为本产品还款承担担保，南通惠通投资公司为总资产352亿元。

1、本产品受让通州区16.1亿政府存量应收债，质押率53.4%！本项目所质押的16.1亿应收债，已纳入存量债务系统，上报财政部，安全兑付有保障；尤其值得说明的是，该笔16.1亿的存量应收债，是融资方对政府形成的同一项目的一笔债，债权关系非常清晰，安全性高。

2、通州区最大国企--AA信用评级的南通惠通投资公司为本计划还款承担保证义务；

3、应收账款回购，若通州区政府未能按时足额还款，南通朝霞新农村将按约定履行标的的应收账款回购义务；

4、通州区政府出具承诺函，承诺将本计划还款安排纳入政府财政预算；

5、本产品成立后，每半年向中信信诚提供一次最新财务报表及生产经营状况资料。